ریک استون رییس خانواده استون برای خانواده‌هایی که سعی دارند از پول نقد استفاده کنند آینده‌ای سخت می‌بیند.
او می‌گوید شک دارد که بازار سهام طی یک دهه آینده سودی واقعی داشته باشد و بازار سرمایه هم دچار کاهشی شدید خواهد شد و بعد از آن ثابت باقی خواهد ماند و مقدار زیادی سرمایه‌گذاری خطرپذیر و پول بازار سرمایه سخت دنبال فرصت‌های جدید است که البته شمار آنها هم زیاد نیست.
استون ۶۰ ساله می‌گوید: «الان زمان خیلی سختی برای دفاتر خانوادگی شده که بخواهند پول تخصیص بدهند».
او دید خوبی نسبت به این مسئله دارد چون مسئول برگزاری ملاقات‌های دوماهانه گروه تحقیقات سرمایه‌گذاری پالم بیچ یعنی شبکه‌ای از ۳۵ دفتر خانوادگی در پالم بیچ فلوریدا است. او می‌گوید: «حوزه‌های سرمایه‌گذاری کمتر شده و پول زیادی دنبال فضاهای جدید و مطمئن می‌گردد».
این دیدگاه از بازار را خیلی از دفاتر تک‌خانواده و چندخانواده‌ای دارند که توسط «گزارش دفاتر خانوادگی جهانی UBS» مورد نظرسنجی قرار گرفتند. بیشتر آنها گفتند انتظار دارند اقتصاد جهانی تا سال ۲۰۲۰ وارد بازه‌ای از رکود بشود و بیشترین درصد پاسخ‌دهندگان بدبین در اقتصادهای نوظهور بودند. حدود ۴۲ درصد از دفاتر خانوادگی سراسر جهان در حال حاضر مشغول تقویت ذخایر پول نقد خود هستند.
تیموتی اوهارا رییس دفتر خانوادگی جهانی راکفلر گفت: «احتیاط و ترس بیشتری نسبت به بازارهای سرمایه عمومی در میان سرمایه‌گذاران با ثروت بالا شکل گرفته است. این باعث شده افراد بیشتری نسبت به سرمایه‌گذاری‌های خصوصی، سرمایه‌گذاری‌های جایگزین یا پول نقد فکر کنند».
جفری گوندلاک مامور ارشد سرمایه‌گذاری شرکت سرمایه دابل‌لاین این ماه گفت فکر می‌کند ۷۵ شانس وجود دارد که اقتصاد آمریکا پیش از انتخابات ریاست جمهوری سال ۲۰۲۰ وارد رکود بشود. در عین حال اقتصاددانانی که توسط بلومبرگ در ماه آگوست نظرسنجی شدند پیش‌بینی کردند که ۳۵ درصد شانس وجود دارد که طی ۱۲ ماه آینده این اتفاق برای اقتصاد آمریکا بیفتد. این نشانگر افزایشی ۴ درصدی نسبت به یک ماه قبل بود. همچنین بانک جهانی اخیرا پیش‌بینی خود از نرخ رشد جهانی را پایین‌تر آورد تا به ضعیف‌ترین درجه خود از زمان بحران مالی یک دهه پیش تا به حال برسد.
دفاتر خانوادگی اقتصادی (متعلق به ثروتمندترین خانواده های جهان) تبدیل به نیرویی قدرتمند در بازارهای مالی جهانی شده‌اند. در تحقیق انجام شده درباره این دفاتر آمده است که چنین شرکت‌هایی سرمایه‌ای بین ۵ تا ۹ تریلیون دلار را مدیریت می‌کنند.
دفاتر خانوادگی همچنین دارند بیش از همیشه تمرکز خود را معطوف به یک اختلال بالقوه دیگر می‌کنند: برنامه‌ریزی برای جایگزینی مدیریتی. امسال ۵۴ درصد از دفاتری که مورد نظرسنجی قرار گرفتند گفتند یک برنامه جایگزینی در نظر گرفته‌اند که نسبت به سال گذشته ۴۳ درصد افزایش داشت. با این حال تنها یک سوم از دفاتر خانوادگی جهانی اعلام کردند که برنامه‌های مکتوب دارند.
