بانک مرکزی کانادا

بانک مرکزی کانادا کمی پس از کاهش شدید قیمت اکثر رمزارزها در بازار اعلام کرد نوسانات دارایی های رمزارز نوعی آسیب پذیری را در سیستم مالی کشور  ایجاد کرده است .

در بررسی سالانه ریسک های مالی، سیاست گذاران  مالی در بانک مرکزی به ریاست  تیف مکلم روز پنجشنبه گفتند گرچه بازارهای رمزارز هنوز به عنوان یک کلاس دارایی یا روش پرداخت از اهمیت سیستمی برخوردار نیستند، اما «اگر یک شرکت بزرگ فناوری – اصطلاحا Big Tech – با مبنای کاربری قابل توجه تصمیم به صدور رمزارزی بگیرد که به عنوان روش پرداخت به طور گسترده ای قابل قبول باشد، این موضوع می تواند تغییر کند.»

این اولین باری نیست که بانک مرکزی از رمزارز به عنوان عامل نگرانی فزاینده یاد می کند و در بررسی سالانه ریسک های مالی در سال 2019 هم اظهار نظر مشابهی داشت .

بانک مرکزی همچنین در مورد خطرات مربوط به Stablecoin؛ اصطلاحا ارز دیجیتال باثبات-ارزهای دیجیتالی که برای کاهش نوسانات به دارایی با ثبات تری وابسته هستند- نیز هشدار داد.

به باور کارشناسان بانک مرکزی در صورت استفاده گسترده از آنها در تبادلات مالی ،  مکانیسم های سیاست پولی بانک بدون شک مختل خواهد شد .به این ترتیب تا زمانی که ارز دیجیتال باثبات به طور انحصاری توسط دلار کانادا پشتیبانی نشود، تصویب گسترده آنها می تواند توانایی بانک در اجرای سیاست های پولی را مهار و به عنوان آخرین وام دهنده عمل کند.»

بانک مرکزی کانادا گفت: «علیرغم افزایش تمایل نهادی به دارایی های دیجیتال، آنها همچنان خطرناک تلقی می شوند زیرا تعیین ارزش ذاتی شان دشوار است.»

بازارهای پول احتمال افزایش نرخ بهره بانك كانادا را نزدیك به صفر می‌بینند؛ دلیل این امر تشدید محدودیت‌های اقتصادی برای مهار موج دوم کروناست که خوش‌بینی درمورد عادی‌شدن فعالیت‌ها در سال جدید را از بین می‌برد.

تصور می‌شد که وقتی در مارس گذشته نرخ بهره در کانادا 150 واحد پایه کاهش یافت و رکورد پایین‌ترین سطح را با 0.25 درصد ثبت کرد؛ دیگر از آن پایین‌تر نرود.

این سطح را بانک کانادا پایین‌ترین حد موثر دانسته بود. اما در نوامبر تیف مکلم  رییس بانک مرکزی کانادا گفت که حد پایین‌تر می‌تواند به بانک مرکزی کانادا اجازه دهد تا در صورت تضعیف اقتصاد، به آینده راحت‌تر نگاه کند. 

اطلاعات روز جمعه نشان داد که کانادا برای اولین بار در هشت ماه گذشته، در ماه دسامبر شغل‌هایی را از دست داد.

اقتصاددانان پس از آن که با ورود واکسن آغازی کم‌رمق را نوید داده بودند، اما با ایجاد محدودیت‌های بیشتر در برخی استان‌ها، حالا برای ژانویه ضعف بیشتری را پیش‌بینی می‌کنند. 

اندرو کلوین، استراتژیست ارشد کانادا در TD Securities گفت: «این واقعیت که بانک کانادا در ماه‌های گذشته درهای کاهش نرخ را به روی خود باز نگه داشته، از چشم بازارها دور نمانده است». 

کلوین افزود: مردم مراقب هستند حتی اگر مشخص نباشد که به محرک بیشتری نیاز است. 

با طرح خطر کاهش نرخ، شاخص نرخ بهره سواپ سه ماهه کانادا به زیر 0.2 درصد رسید. این نرخ از نوامبر چهار واحد پایه کاهش یافته است و در حدود 0.17 درصد معامله می‌شود.

سخنگوی BoC با اشاره به دوره رکود قبلی و پیش از تصمیم هفته آینده در این زمینه، ترجیح داد از اظهار نظر خودداری کند.

دیگر بانک‌های مرکزی با رشد اندکی حرکت کرده‌اند. در نوامبر، بانک رزرو استرالیا نرخ سیاست خود را 15 واحد پایه کاهش داد و آن را به 0.1 درصد رساند، در حالی که بانک انگلیس در مارس گذشته همین کار را کرده بود.

پیش‌بینی می‌شود وقتی محدودیت‌های جدید پایان یابد و واکسیناسیون هم گسترش یابد، فعالیت اقتصادی افزایش یابد؛ اما به گفته تحلیلگران، احتمال کاهش نرخ دیگر نباید نادیده گرفته شود.

تیف مکلم رییس بانک مرکزی کانادا هشدار داد اقتصاد کشور می‌تواند در نیمه موج دوم ویروس کرونا موقتا منقبض شود و خبرهای خوبی را که با شروع واکسینه کردن مردم وجود دارد،  کم‌رنگ کند.

وی در آخرین سخنرانی‌اش در سال 2020 که این هفته انجام شد گفت عدم قطعیت همچنان بالا باقی مانده و محدودیت‌های جدید می‌تواند به انقباض کوچکی در اوایل سال 2021 منجر شود. از زاویه مثبت «خبرهایی که درباره واکسن وجود دارد این اطمینان را ایجاد می‌کند که فعالیت‌های نرما‌ل‌تر بتواند در ادامه سال آینده چهره کند». 

مکلم که در کنفرانس ویدیویی هیات تجارت ونکوور سخن می‌گفت افزود: «بهبود اقتصادی از پاندکی در سطح بسیار دشواری است. در کوتاه مدت، افزایش ابتلا به کووید 19 رشد را کاهش می‌دهد و می‌تواند حتی شکاف اقتصادی را عمیق‌تر کند».

وی سپس در گفت‌و گو با خبرنگاران بر این تکیه کرد که داده‌ها نشان می‌دهد تنها افزایش حاشیه‌ای در تولید در ماه‌های نهایی سال 2020 دیده شده و پس از آن یک منفی متوسط یا مثبت ضعیف در سه ماه اول سال آینده را شاهد خواهیم بود. 

در مجموع، نظرات مکلم نشان دهنده این است که بانک مرکزی الگویی برای سیاست‌هایش پولی اش در نظر دارد و در انتظار توسعه اقتصادی است تا حرکت بعدی خود را انجام دهد. 

ارزش واحد پول کانادا ساعتی پس از سخنان مکلم به بالاترین نرخ در بیش از دو سال اخیر رسید و ساعت 4 و 23 دقیقه بعد از ظهر با 0.5 درصد افزایش به برابری 1.2704 دلار در برابر دلار آمریکا رسید. اوراق قرضه نیز با افزایش یک واحد پایه به 0.73 درصد رسید.

مکلم با همه اینها تاکید کرد بر این باور است که صادرات و سرمایه‌گذاری می‌تواند سریع‌تر از آنچه در بحران مالی جهانی در یک دهه پیش رخ داد، به وضعیت عادی برگردد؛ به ویژه اگر سیاست‌گذاران و رهبران شرکت‌ها بخواهند اقدام کنند. این حرکت‌ها می‌تواند شامل رفع موانع جاری داخل استانی و تقویت پروژه‌های زیربنایی باشد. وی همچنین گفت یک نیروی کار تحصیل‌کرده و چندملیتی می‌تواند به جذب سرمایه‌گذاری خارجی کمک کند و موجب افزایش صادرات شود.    

مکلم بر کسب و کارها به عنوان ایفا کننده نقش اصلی تاکید کرد و گفت سرمایه‌گذاری در بخش ماشین‌آلات و تجهیزات برای افزایش بهره‌وری حیاتی است. 

وی در سخنانش بیشتر بر لزوم تقویت صادرات تاکید کرد و گفت هزینه‌های گرفتن وام در طولانی مدت پایین خواهد ماند.

مقامات بانک کانادا متعهد شده‌اند که نرخ سود 0.25 درصدی خود ر به سرعت افزایس ندهند و تا زمانی که ضعف اقتصادی برطرف شود در همین حد بمانند.

بانک مرکزی کانادا در جدیدترین جلسه نرخ بهره خود تصمیم گرفت نرخ بهره  0.25 درصد را حفظ کند و تاکید کرد بهبود اقتصادی کانادا ناشی از کووید-19 طبق انتظار پیش می‌رود.

در جدید ترین بیانیه بانک آمده با وجود اینکه ابتلا و قرنطینه‌های جدید اقتصاد کانادا را عقب نگه می‌دارند، تقاضای بیشتر برای انرژی باعث شده قیمت نفت بالا برود که به اقتصاد کمک می‌کند. خبر از راه رسیدن واکسن هم به اقتصاد کمک کرده است.

به گزارش سی بی سی در بخشی از این بیانیه آمده: «خبر تولید واکسن این اطمینان را فراهم می‌کند که پاندمی به پایان خواهد رسید و فعالیت‌های نرمال ادامه پیدا خواهد کرد، حتی با وجود اینکه سرعت و گستره واکسیناسیون جهانی نامطمئن باقی مانده است».

بانک مرکزی هر شش هفته جلسه‌ای درباره نرخ بهره برگزار می‌کند تا به دنبال کردن هدف تورمی‌اش کمک کند. نرخ بانک مرکزی با اثرگذاری بر چیزهایی مانند نرخ بهره وام مسکن و حساب‌های پس‌انداز بر اقتصاد تاثیر می‌گذارد.

بانک مرکزی در جلسه قبلی خود در اکتبر گفته بود نرخ را حداقل تا سال 2023 در حد فعلی حفظ خواهد کرد چون فکر می‌کند بهبود کامل اقتصادی نیاز به زمان دارد.

تصمیم چهارشنبه هم مشخص کرد که برنامه تغییری نکرده است.

بانک  مرکزی کانادا در ادامه این بیانیه‌ گفت: «بهبود اقتصادی کانادا هنوز نیازمند حمایت سیاست‌گذاری پولی خارق‌العاده‌ای خواهد بود. ما متعهد به فراهم کردن انگیزش سیاست‌گذاری مالی برای حمایت از بهبود اقتصادی هستیم».

سری تانابالاسینگام اقتصاددان تی‌دی بانک گفت این تصمیم تعجب‌آور نبود و به این نکته اشاره کرد که واکسن نشان بازگشت به زندگی نرمال و بازگشت به وضعیت اقتصادی تقریبا نرمال خواهد بود.

او گفت: «امیدها به توزیع خوب و هماهنگ شده واکسن بستگی دارند. اگر همه چیز خوب پیش برود می‌توانیم شاهد بهبود اقتصادی خوبی باشیم چون اعتماد به مشاغل  و خانوارهای کانادایی بازمی‌گردد و به آن‌ها اجازه می‌دهد خرج‌هایی را که به شدت به خاطر پاندمی کاهش یافته‌اند، دوباره افزایش دهند. زمان همه چیز را مشخص می‌کند».

رییس جدید  بانک مرکزی کانادا می‌گوید هیچ قصدی برای افزایش نرخ بهره در آینده نزدیک ندارد چون وضعیت اقتصادی فعلی ایجاد شده به خاطر پاندمی کروناویروس اجازه این کار را نمی‌دهد.

تیف مکلم رییس بانک مرکزی می‌گوید این بانک متمرکز بر حفظ نرخ بهره پایین در آینده نزدیک است تا از بازگشت کشور به وضعیت اقتصادی پیشین حمایت کند. او گفت این کار باید بتواند به کاهش هزینه‌های پرداخت بدهی توسط خانوارها و کسب‌و‌کارها هم کمک کند، مخصوصا اگر در دوران قبل از کرونا وام گرفته باشند.

نرخ‌ بهره فقط زمانی می‌توانند افزایش پیدا کند که اقتصاد کاملا در مسیر بهبود باشد که مکلم می‌گوید هنوز فاصله زیادی با آن زمان داریم. 

بانک مرکزی نرخ بهره معیار خود را به 0.25 درصد رسانده که می‌گوید پایین‌تر از این نمی‌تواند برود. بانک مرکزی همچنین یک برنامه خرید اوراق بهادار بی‌سابقه راه‌اندازی کرده تا بتواند جریان‌های اعتباری در بازارهای مالی را تسهیل کند.

مکلم طی نخستین حضور خود به عنوان رییس بانک مرکزی در مقابل کمیته اقتصاد مجلس نمایندگان  این سخنان را مطرح کرد. او روز سوم ژوئن این شغل را تحویل گرفت.

مکلم گفت: «روزی از این اوضاع عبور می‌کنیم، اقتصاد به حالت قبل خود بازمی‌گردد و نرخ بهره دوباره به شرایط عادی برمی‌گردد؛ اما الان به نظر می رسد در حفره ای عمیق هستیم و مسیر طولانی برای خروج از آن در پیش داریم.»

او گفت تمرکز اولیه بانک مرکزی باز گرداندن بازارها به حالتی نزدیک به نرمال بود که به نظر می‌رسد تا حدودی جواب داده است. وی همچنین گفت بانک مرکزی حالا تمرکز خود را به سمت مسیر آینده سیاست‌گذاری پولی معطوف می‌کند و قدم مهم ماه آینده و زمانی برداشته می‌شود که چشم‌انداز اقتصادی بانک منتشر شود.

مکلم گفت گزارش سیاست‌گذاری پولی ماه جولای این بانک احتمالا بهترین و بدترین سناریوها را برای اقتصاد منتشر می‌کند و شامل ارقام دقیق برای رشد تولید ناخالص داخلی و تورم نخواهد بود چون مسیر پاندمی کاملا ناشناخته است.

او اضافه کرد که گزارش همچنین درباره ریسک‌های احتمالی پیش روی اقتصاد صحبت می‌کند و چالش‌های رسیدن به هدف تورمی بانک را به تصویر می‌کشد. او گفت نتیجه گزارش همچنین تعیین می‌کند چقدر انگیزه مالی و برای چه بازه‌ای در کشور مورد نیاز است.

مکلم همچنین گفت انتظار دارد با توجه به اینکه در ماه مه 290 هزار شغل جدید ایجاد شد و افراد بیشتری دارند دنبال کار و بازگشت به ساعات کاری عادی می‌گردند، در فصل سوم سال شاهد رشد اقتصای باشیم.