بانک مرکزی کانادا در هفته نخست مارچ برای نخستین بار در سال جاری نرخ بهره را 0.25 درصد افزایش داد و انتظار می روند این روند در ماه های آتی ادامه داشته باشد.
بر اساس پیش بینی بلومبرگ، تا پایان سال نرخ بهره شش بار دیگر افزایش خواهد داشت و به این ترتیب باید انتظار نرخ بهره 2.00 درصد را در پایان سال داشته باشیم.
اما این روند چه تاثیری بر شرایط اقتصادی کشور و اقساط وام مسکن خواهد داشت ؟
تورم
بانک مرکزی کانادا وعده داده با احیای اقتصاد و افزایش نرخ بهره ، میزان تورم در کشور به مرور در سال جاری کاهش می یابد و با اینکه میزان تورم از 5 درصد عبور کرده ، اما بانک مرکزی پیش بینی کرده تا اوایل سال آینده نرخ تورم به حدود 3 درصد خواهد رسید.
اما به گفته جنیفر لی، اقتصاددان ارشد در BMO Capital Markets، این امر شاید مستلزم گذشت زمان بیشتری باشد و مردم و کسب و کارها باید نرخ بالای تورم را لااقل تا پایان سال تحمل کنند. : « این امر زمان می‌برد ولی امیدواریم از بهار مهار نرخ بسیار بالای تورمی شاهدش هستیم، آغاز شود.”
در مورد رشد اقتصاد ، لی گفت نرخ های بالاتر باعث عقب نشینی رشد می شود،با این حال پیش بینی می کند تولید ناخالص داخلی امسال چهار درصد افزایش یابد.
وام مسکن
میزان سختی که مالکان از افزایش نرخ بهره متحمل می شوند ، به این بستگی دارد که آیا آنها وام با نرخ متغیر یا با نرخ ثابت دارند.
جیمز لیرد کارشناس وام مسکن در انتاریو در این زمینه گفت :«تأثیر افزایش نرخ بهره بر نرخ‌های متغیر مستقیم است به این معنا که اگر بانک کانادا 1.25 درصد افزایش یابد، باید انتظار داشته باشیم که نرخ وام‌دهی اصلی دقیقاً به همان میزان افزایش یابد. بنابراین تأثیر سریع روی کسانی است که در حال حاضر نرخ متغیری دارند.
آنها باید انتظار داشته باشند که با افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی کانادا، نرخ و در نتیجه پرداخت آنها افزایش یابد.
در همین حال مالکانی که وام مسکن با نرخ ثابت دارند، با سررسیدن نوبت تمدید وام و تامین مالی مجدد برسد، با نرخ های بالاتری مواجه خواهند شد.
مسکن
رابرت هوگ، اقتصاددان ارشد RBC Economics گفت: اگر قرار باشد هزینه وام‌گیری بالا رود، کمی از میزان تقاضای مسکن کاسته خواهد شد اما من معتقدم این امر تنها تاثیر حاشیه ای بر بازار خواهد داشت
البته این تاثیر احتمالا تا نیمه دوم سال جاری و بالا رفتن چند باره نرخ بهره احساس نخواهد شد، زیرا مهاجرت و عرضه محدود همچنان عوامل غالب خواهند بود.
“ما انتظار داریم افراد تازه وارد بیشتری به دنبال خانه باشند، چه اجاره ای یا خریداری شده باشد، بنابراین به سهام مسکن بیشتری نیاز خواهیم داشت. فشار سمت تقاضا ممکن است همچنان ادامه داشته باشد. بنابراین در نهایت، افزایش نرخ بهره می تواند بازار را تا حدی غیرفعال کند، اما عوامل دیگری نیز در بازی وجود دارد.»
RBC Economics سه افزایش نرخ از سوی بانک کانادا در سال 2022 و سه افزایش دیگر در سال آینده را پیش بینی کرده است.
ارزش دلار کانادا
به گفته بیپان رای، رئیس بازارهای سرمایه CIBC، معمولاً نرخ‌های بهره بالاتر به معنای قوی‌تر شدن دلار کانادا است، اما عوامل دیگری مانند سیاست پولی آ»ریکا وجود دارد که می‌تواند منجر به ضعیف‌تر شدن نرخ بهره تا پایان سال شود.
او گفت حداقل چهار افزایش نرخ بهره برای فدرال رزرو آمریکا در سال جاری در نظرگرفته شده است، و پیش بینی می شود در پایان سال 2022 دلار کانادا به نرخ برابری 77 سنت آمریکا برسد، اما به احتمال زیاد نوسانات زیادی در این مسیر وجود خواهد داشت.
رای گفت: « چیزی که برای من اهمیت بیشتری دارد ، این نیست که نرخ بهره در سال 2022 چه تاثیری بر بازار خواه داشت ، بلکه اتفاقاتی است که در بازار مالی 2023 و 2024 شاهد خواهیم بود.
