با وجود کاهش نرخ بیکاری، نرخ ورشکستگی در میان خانوارهای کانادایی در سال 2019 افزایش یافت و حالا گزارشی جدید از CIBC می‌گوید اگر بانک مرکزی نرخ بهره را افزایش بدهد این افزایش ورشکستگی روند سریع تری خواهد داشت.
بنجامین تال معاون اقتصاددان ارشد CIBC Capital Markets در مصاحبه‌ای با بی‌ان‌ان بلومبرگ گفت: «این چیزی است که بانک مرکزی باید بسیار بسیار از نزدیک به آن نگاه کند چون جامعه ما بسیار به ریسک نرخ‌های بهره بالاتر حساس است.»
او اضافه کرد: «اثر نرخ‌های بهره نامتوازن است: نرخ بهره پایین‌تر نمی‌تواند شما را بالا بکشد اما نرخ بهره بالاتر می‌تواند حتی با وجود پایین بودن نرخ بیکاری شما را از زندگی ساقط کند.»
این گزارش که در همکاری با اقتصاددان ارشد CIBC ایوری شنفلد نوشته شده تنها یک هفته پس از این بیرون آمده که مرکز آمار کانادا گزارش داد بدهی خانوار در سومین فصل سال جاری حتی با وجود افزایش درآمدها بالا رفت. تال و شنفلد نوشتند که افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی «به هر درجه‌ای نزدیک به چیزی که از نظر تاریخی خنثی بوده می‌تواند اقدامی غیرمنطقی باشد.»
با استناد به این گزارش، بخش عمده قرض خانوار امسال نتیجه محصولاتی مانند خطوط اعتباری بیمه شده و نشده با نرخ‌هایی است که همراه با نرخ بهره معیار بانک مرکزی حرکت می‌کنند. در گزارش آمده: «عملکرد بدهی مصرف‌کننده غیر وام مسکن همان نشان خطر شدیدی است که ما باید در چرخه اعتبار مراقبت آن باشیم.»
تال گفت طی پنج تا هفت سال گذشته یک «انتقال ریسک چشمگیر» از کارت‌های اعتباری به خطوط اعتباری بیمه شده و بیمه نشده صورت گرفته چون نرخ بهره خطوط اعتباری معمولا پایین‌تر است. او گفت: «اینجاست که شاهد آسیب هستیم چون آن راهکارهای مالی به شدت نسبت به نرخ‌های بهره بالاتر حساس هستند.»
بانک مرکزی کانادا نرخ بهره را از اکتبر 2018 تا به حال در 1.75 درصد ثابت نگه داشته است. معاون رییس بانک مرکزی تیموتی لین در سخنرانی خود پس از جدیدترین اعلانیه بانک مرکزی در مورد نرخ بهره گفت سیاست‌گذاران باور دارند اقتصاد کانادا در وضعیت «نزدیک به ظرفیت تکمیل» فعالیت می‌کند و رشد قرار است تسریع پیدا کند.
با این حال، در گزارش CIBC آمده که تغییر دادن سیاست‌گذاری پولی برای حمایت از این رشد ممکن است بیشتر به خانوارها فشار وارد کند. در گزارش آمده: «سیاست پولی باید کمی نرم به نظر برسد تا برای اقتصاد فقط خنثی باشد.»
با این حال گزارش همچنین به این نکته اشاره می‌کند که نرخ ورشکستگی در اقتصاد امروز «نه به همان شدت و نه با همان گسترش» دوران بحران مالی افزایش داشته است. گزارش اضافه می‌کند که بیشتر ورشکستگی‌های امروز «پیشنهادهایی» برای بازسازی بدهی هستند، نه ورشکستگی مستقیم. چنین چیزی به این معنی است که هزینه‌های قانونی کمتری دخیل می‌شوند و وام‌های کمتری برای وام‌دهندگان کشور به خاطر هزینه بالای بازیابی از دست می‌روند.
گزارش CIBC همچنین به این نتیجه رسید که ورشکستگی مصرف‌کنندگان بیشتر از همه در انتاریو و آلبرتا به صورت سالانه افزایش داشته و کبک و ساسکچوان شاهد کمترین افزایش ورشکستگی بوده‌اند.
در نهایت، در گزارش تاکید شده ورشکستگی دارد روی تمام گروه‌های سنی اثر می‌گذارد. CIBC نوشت با وجود اینکه احتمال این بیشتر است که کانادایی‌های جوان زیر بار بدهی بروند، اما سهم ورشکستگی در افرادی که بالای 55 سال دارند هم در حال افزایش است.
